M&Aにおける会社売却・買収の費用徹底解説｜費用項目とその内訳
M&A（企業の合併・買収）を検討する際に避けて通れないのが費用の問題です。この記事では、会社売却や買収に関わる具体的な費用について詳しく解説します。これからM&Aを検討している経営者の方々は、ぜひ参考にしてください。
1. M&Aとは？基礎知識と最新トレンド
M&A（Merger and Acquisition）とは、企業の合併や買収を指します。M&Aは、成長戦略としての企業買収や市場シェア拡大のための合併など、さまざまな目的で行われます。近年のM&A市場は活発化しており、中小企業から大企業まで、多くの企業がM&Aを活用しています。
M&Aのプロセスは複雑で、多くのステップを経る必要があります。最初に行われるのはターゲット企業の選定であり、その後、交渉、デューデリジェンス（企業調査）、契約締結、統合プロセスへと進んでいきます。M&Aは時間とコストがかかる一方で、成功すれば企業価値の向上や新規市場の獲得といった大きな成果を得られることがあります。
2. 会社売却にかかる費用
会社を売却する際には、さまざまな費用が発生します。ここでは、代表的な費用項目について詳しく解説します。
2.1 M&A仲介手数料
M&A仲介手数料とは、M&A仲介業者に支払う費用です。仲介業者は、買い手と売り手をマッチングさせ、取引のサポートを行います。手数料は、成功報酬として取引金額の一定割合（一般的には5～10%）が設定されることが多いです。具体的な金額は取引規模や契約条件によって異なりますが、事前に見積もりを取ることが重要です。
2.2 法律顧問費用
法律顧問費用は、M&A契約書の作成や法的アドバイスを受けるための費用です。弁護士に依頼することが一般的で、費用は時間単位や案件単位で設定されます。契約書の作成、法務デューデリジェンス、取引条件の交渉など、法律面でのサポートが必要なため、一定のコストがかかります。
2.3 デューデリジェンス費用
デューデリジェンス（企業調査）費用は、買収対象企業の財務状況や経営実態を調査するための費用です。これは買い手側が主に負担する費用ですが、売り手側も一部負担する場合があります。デューデリジェンスには、財務、法務、税務、ビジネス面などの各専門家が関与するため、複数の費用が発生します。
2.4 税務顧問費用
税務顧問費用は、税務面でのアドバイスや申告にかかる費用です。税務専門家（税理士）に依頼することが一般的で、M&A取引における税務リスクを最小限に抑えるために重要です。特に、資産の評価や譲渡益課税、事業承継税制の適用など、複雑な税務問題を解決するためには専門的な知識が必要です。
2.5 その他の費用
その他の費用には、事務手数料や交通費、コミュニケーション費用などが含まれます。また、必要に応じてコンサルタントやアドバイザーを雇う場合の費用も考慮する必要があります。これらの費用は比較的小額ですが、全体のコストを把握するために注意が必要です。
3. 会社買収にかかる費用
会社を買収する際も、売却側と同様にさまざまな費用が発生します。それぞれの費用項目について詳しく解説します。
3.1 M&A仲介手数料
会社買収時に発生するM&A仲介手数料は、売却側と同様に成功報酬として取引金額の一定割合が設定されます。買い手側も仲介業者を利用することで、最適な買収ターゲットを見つけることができます。手数料は取引規模や契約条件によって異なるため、事前に確認することが重要です。
3.2 法律顧問費用
買収側でも法律顧問費用が発生します。契約書作成や法的アドバイスを受けるために弁護士に依頼する必要があります。特に、買収契約書の内容や取引条件の確認など、法的リスクを回避するために専門家のサポートが不可欠です。
3.3 デューデリジェンス費用
買収側が負担するデューデリジェンス費用は、買収対象企業の財務状況や経営実態を調査するための費用です。デューデリジェンスは、買収の成否を左右する重要なプロセスであり、専門家を雇うために一定のコストがかかります。財務、法務、税務、ビジネス面での調査が必要となります。
3.4 税務顧問費用
買収側でも税務顧問費用が発生します。税務リスクを最小限に抑えるために税務専門家に依頼する必要があります。特に、資産の評価や譲渡益課税など、買収後の税務戦略を立てるために専門的な知識が必要です。
3.5 その他の費用
その他の費用には、売却側と同様に事務手数料や交通費、コミュニケーション費用などが含まれます。必要に応じてコンサルタントやアドバイザーを雇う場合の費用も考慮する必要があります。全体のコストを把握するために、これらの費用も見積もりに含めることが重要です。
4. 事業承継における費用
事業承継とは、企業を次世代に引き継ぐことを指します。ここでは、事業承継に関わる費用について解説します。
4.1 事業承継の種類とその費用
事業承継には、親族内承継、従業員承継、第三者承継の三種類があります。それぞれの承継方法によって、発生する費用が異なります。親族内承継では、相続税や贈与税が主な費用となり、従業員承継では従業員の株式取得費用が発生します。第三者承継では、売却やM&Aに関わる費用が中心となります。
4.2 専門家への依頼費用
事業承継に際しては、法律顧問、税務顧問、M&A仲介業者など、専門家への依頼が必要となります。各専門家への依頼費用が発生するため、これらの費用も見積もりに含めることが重要です。専門家のサポートを受けることで、スムーズかつリスクを最小限に抑えた承継が可能となります。
4.3 税務対策費用
事業承継に伴う税務対策の費用も重要です。相続税や贈与税の節税対策を行うために、税務専門家に依頼することが一般的です。事業承継税制の適用や資産の評価減など、具体的な対策を講じるために必要な費用が発生します。適切な税務対策を行うことで、承継後の財務状況を健全に保つことができます。
5. 費用を抑えるためのポイント
M&Aや事業承継にかかる費用を抑えるための具体的な方法を紹介します。
5.1 費用の見積もりと予算管理
まず、費用の見積もりを正確に行い、予算を管理することが重要です。各費用項目について事前に見積もりを取り、全体のコストを把握します。予算を設定し、その範囲内で計画を進めることで、無駄な費用を抑えることができます。
5.2 優良なM&A仲介業者の選び方
優良なM&A仲介業者を選ぶことで、費用対効果を高めることができます。実績や評判、サービス内容を確認し、信頼できる業者を選定しましょう。複数の業者から見積もりを取り、比較検討することも大切です。仲介手数料が適正かどうかも重要なポイントです。
5.3 必要な専門家の見極め方
必要な専門家を見極め、適切な依頼をすることが費用抑制につながります。全ての専門家をフルタイムで雇うのではなく、必要な場面で適切なアドバイスを受けることがコストを抑えるポイントです。専門家の選定においては、経験や専門性、費用対効果を重視しましょう。
6. まとめ
M&Aや事業承継における費用は多岐にわたり、それぞれの項目について理解し、計画を立てることが重要です。正確な見積もりと予算管理、信頼できる仲介業者や専門家の選定を行うことで、費用を抑えつつ、スムーズな取引を実現できます。この記事が、M&Aや事業承継を検討する経営者の皆様にとって、少しでも役立つ情報となれば幸いです。
無料で資料請求がダウンロードできます
